Clerhp, el grupo de infraestructuras con sede en Murcia que desarrolla el resort Larimar City en República Dominicana, registró en Panamá un programa rotativo de deuda a 10 años para emitir hasta 75 millones de dólares —64 millones de euros— en bonos.
El programa recibió calificación de grado de inversión por parte de Moody's. La Superintendencia del Mercado de Valores de Panamá ya aprobó el plan, que se listará en Latinex, Bolsa Latinoamericana de Valores. Mercantil Servicios Financieros Internacional actúa como entidad estructuradora; Mercantil Servicios de Inversión opera como casa de bolsa, valores y agente de pagos.
Clerhp informó la operación en BME Growth, el mercado alternativo español donde cotiza, y precisó que la colocación se iniciará de forma inmediata y avanzará al ritmo que la compañía demande.
El proyecto Larimar City acumulaba a 30 de junio de 2026 una cifra de ventas de 376 millones de dólares —321 millones de euros—. La nueva línea de financiamiento apunta a sostener ese ritmo de crecimiento.
En paralelo, Clerhp anunció la adquisición de Terrazas Lago, sociedad propietaria de los terrenos y derechos reales del proyecto Marelago en Cap Cana, zona de lujo dentro de Punta Cana. El precio fue de 6,62 millones de dólares —5,7 millones de euros—, pagaderos en especie mediante la entrega de activos finalistas en Larimar City. Hasta la transacción, Clerhp participaba en ese proyecto únicamente como prestador de servicios.
Entre 2027 y 2028 se prevé la entrega de viviendas de Marelago, operación que la compañía estima aportará al menos 60 millones de dólares en ventas y 20 millones de dólares de margen bruto.
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La operación ilustra con precisión lo que Panamá ofrece cuando mantiene su plaza financiera en orden: un emisor europeo de mediano tamaño accede a mercados de capital latinoamericanos con respaldo de grado de inversión, sin fricciones regulatorias que diluyan el retorno. El canal no es solo infraestructura de tránsito; es también infraestructura jurídica y financiera.
Para Clerhp, el programa rotativo es una palanca de capitalización flexible —emite lo que necesita, cuando lo necesita— y el pago en especie por Marelago convierte activos ya construidos en nueva cartera sin presión de caja inmediata. Capital busca reglas claras, y Panamá, en este caso, las ofreció.
